קרן פידר היא סוג של קרן השקעות המאגדת את ההון של משקיעים בודדים ומתעלת אותו לקרן אחרת גדולה יותר, בדרך כלל קרן להשקעות לא סחירות, וכך מספקת למשקיעיה הזדמנויות ייחודיות לגיוון ותשואה.
קבוצת גלבוע משמשת כמתווכת ומאפשרת למשקיעים גישה (Access) לקרן המטרה גם אם הם לא עומדים בדרישות ההשקעה המינימליות שלה ("גובה הצ'ק"). קרנות פידר משמשות בדרך כלל למטרות שונות, כגון חשיפה לאסטרטגיות השקעה ספציפיות או אזורים גיאוגרפיים המוצעים על ידי הקרן הראשית.
יתרונות הקרן
גיוון
קרנות פידר מספקות חשיפה להשקעות פרייבט אקוויטי (PE), אשר הוכיחו היסטורית מתאם נמוך עם סוגי נכסים מסורתיים כמו מניות ואג"ח וכך מאפשרות לגוון את התיק של המשקיע ולהפחית את הסיכון הכולל.
גישה למומחיות
קרנות פידר לפרייבט אקוויטי מנוהלות על ידי אנשי מקצוע מנוסים בתחום ההשקעות המתמחים בשוק ההשקעות הפרטיות. על ידי השקעה באמצעות קרנות אלו, משקיעים יכולים למנף את המומחיות שלהם ולקבל גישה למגוון רחב יותר של הזדמנויות הון פרטיות.
הפחתת סיכונים
השקעות בקרנות פרטיות כרוכות לרוב בסיכון גבוה יותר ובאופקי זמן ארוכים יותר. קרנות פידר יכולות לסייע בהפחתת חלק מהסיכון הזה על ידי פיזור השקעות על פני אסטרטגיות הון פרטיות שונות, מגזרים וחברות, ולהפחית את ההשפעה של כשלי השקעה בודדים.
פוטנציאל לתשואות אטרקטיביות
היסטורית, להשקעות בחברות פרטיות יש פוטנציאל לייצר תשואות אטרקטיביות, תוך גיוון תיק האחזקות הציבורי. על ידי הכללת קרנות פידר פרטיות בתיק של הלקוח, המשקיעים מקבלים גישה להשקעות PE עם פוטנציאל לתשואות גבוהות ולשיפור ביצועי התיק.
גיוון
קרנות פידר של פרייבט אקוויטי מספקות חשיפה להשקעות פרייבט אקוויטי, אשר הוכיחו היסטורית מתאם נמוך עם סוגי נכסים מסורתיים כמו מניות ואג"ח. זה יכול לעזור לגוון את התיק של המשקיע ולהפחית את הסיכון הכולל.
גישה למומחיות
קרנות הזנה של פרייבט אקוויטי מנוהלות על ידי אנשי מקצוע מנוסים בתחום ההשקעות המתמחים בשוק ההשקעות הפרטיות. על ידי השקעה באמצעות קרנות אלו, משקיעים יכולים למנף את המומחיות שלהם ולקבל גישה למגוון רחב יותר של הזדמנויות הון פרטיות.
הפחתת סיכונים
השקעות במניות פרטיות כרוכות לרוב בסיכון גבוה יותר ובאופקי זמן ארוכים יותר. קרנות הזנה יכולות לסייע בהפחתת חלק מהסיכון הזה על ידי פיזור השקעות על פני אסטרטגיות הון פרטיות שונות, שלבי חברות ומגזרים, ולהפחית את ההשפעה של כשלי השקעה בודדים. בבחירת הקרנות, מובאים בחשבון המוניטין של מנהלי הקרן, ביצועי העבר שלהם, וכן הערכות של מנהלי גלבוע על מצב השווקים. בהתאם למדיניות ההשקעה, קרן גלבוע סלקט משקיעה בקרנות בשנתיים הראשונות לפעילותן, ו/או בקרנות שהיקף נכסיהן ביום ההשקעה הראשונה בקרן אינו עולה על 100 מיליון שקל. גלבוע סלקט משקיעה בכ-10 קרנות בכל זמן נתון.
פוטנציאל לתשואות אטרקטיביות
היסטורית, להשקעות במניות פרטיות יש פוטנציאל לייצר תשואות אטרקטיביות, שלעתים קרובות עולות על השווקים הציבוריים בטווח הארוך. על ידי הכללת קרנות הזנה פרטיות בתיק של הלקוח, תוכל לנצל את הפוטנציאל לתשואות גבוהות יותר ולשיפור הביצועים הכוללים.
הפידרים של קבוצת גלבוע
Starlight UK Investments Fund
חברת Starlight Investments , שנוסדה ב2011, היא חברת ניהול נכסי מגורים להשכרה הגדולה ביותר בקנדה. Starlight UK, שהוקמה בשנת 2023, היא הקרן הראשונה בסדרה של החברה. האסטרטגיה המרכזית של הקרן מתמקדת ברכישת נכסים במיקומים מרכזיים בערים גדולות בבריטניה, תוך דגש על אזורים שמחוץ לליבת לונדון.
Global Infrastructure Fund III
חברת I Squared Capital, שנוסדה בשנת 2012, היא אחת ממנהלות קרנות התשתיות הגלובליות הטובות בעולם. I Squared Capital III, שהוקמה בשנת 2021, היא הקרן השלישית בסדרה של החברה. אסטרטגית הקרן היא השקעה בתחום התשתיות בפיזור גאוגרפי רחב, תוך התמקדות במגוון סקטורים כולל תחבורה, אנרגיה, תקשורת ותשתיות דיגיטליות.
Monarch Capital Fund 6
חברת Capital Monarch, שנוסדה בשנת 2008, היא אחת מהחברות המובילות בעולם בתחום החוב. Monarch Capital Fund 6, שהוקמה בשנת 2023, היא הקרן השישית בסדרה של החברה. אסטרטגית הקרן היא זיהוי הזדמנויות השקעה בחוב במצוקה ברחבי העולם, עם דגש על ארה"ב, תוך התמקדות בסקטורים שונים כמו, נדל"ן, חוב ממשלתי, אשראי מובנה, קונצרני ועוד.
Ion Crossover Fund 2
חברת איון ניהול נכסים, שנוסדה בשנת 2006, היא חברה מובילה בתחום ההשקעות בישראל. קרן איון קרוסאובר 2, שהוקמה בשנת 2021, היא הקרן השנייה בסדרה של החברה. אסטרטגית הקרן מתמקדת בהשקעה בחברות טכנולוגיה ישראליות או כאלה בעלות זיקה לישראל, הנמצאות בשלבים מתקדמים של צמיחה -- טרם הנפקתן לציבור.
Israel Infrastructure Fund IV
קרן תשתיות לישראל (תש"י) שנוסדה בשנת 2007, היא חברה מובילה בתחום התשתיות בישראל. קרן תשתיות לישראל IV, שהוקמה בשנת 2020, היא הקרן הרביעית בסדרה של החברה. אסטרטגית הקרן מתמקדת בהשקעה בחברות תשתיות בעלות זיקה לישראל, הפועלות במגוון סקטורים, ביניהם תחבורה, אנרגיה, התפלה, ותקשורת.
Electra America Multifamily Fund IV
אלקטרה נדל"ן היא חברה ציבורית מקבוצת ELCO, שנוסדה בשנת 2017. קרן אלקטרה אמריקה IV, שהוקמה בשנת 2022, היא הקרן הרביעית בסדרה של החברה. אסטרטגית הקרן מתמקדת ברכישת מקבצי דיור להשכרה ברחבי ארה"ב, תוך דגש על אזור "חגורת השמש" – דרום מזרח ארה"ב.
/